Van januari tot november 2021 bedroeg de nieuw geïnstalleerde fotovoltaïsche capaciteit in China 34,8 GW, een stijging van 34,5% op jaarbasis.Aangezien bijna de helft van het opgestelde vermogen in 2020 in december zal plaatsvinden, zal het groeitempo voor het hele jaar 2021 veel lager zijn dan de marktverwachtingen.China Photovoltaic Industry Association verlaagde de prognose van de jaarlijkse geïnstalleerde capaciteit met 10GW tot 45-55GW.
Nadat de koolstofpiek in 2030 en het doel van koolstofneutraliteit in 2060 naar voren zijn gebracht, geloven alle lagen van de bevolking over het algemeen dat de fotovoltaïsche industrie een historische gouden ontwikkelingscyclus zal inluiden, maar de prijsstijging in 2021 heeft een extreme industriële omgeving gecreëerd.
Van boven naar beneden is de fotovoltaïsche industrieketen ruwweg verdeeld in vier productieschakels: siliciummaterialen, siliciumwafels, cellen en modules, plus de ontwikkeling van elektriciteitscentrales, in totaal vijf schakels.
Na begin 2021 zal de prijs van siliciumwafels, celgeleiding, gesuperponeerd glas, EVA-film, backplane, frame en andere hulpmaterialen stijgen.De moduleprijs werd in de loop van het jaar drie jaar geleden teruggeduwd naar 2 yuan/W en zal in 2020 1,57 bedragen. Yuan/W.In de afgelopen tien jaar hebben de prijzen van componenten in feite de eenzijdige neerwaartse logica gevolgd, en de prijsomkering in 2021 heeft de bereidheid om stroomafwaartse elektriciteitscentrales te installeren beperkt.
In de toekomst zal de ongelijkmatige ontwikkeling van verschillende schakels in de keten van de fotovoltaïsche industrie zich voortzetten.Het waarborgen van de veiligheid van de toeleveringsketen is een belangrijk punt voor alle bedrijven.Prijsschommelingen zullen het nalevingspercentage aanzienlijk verminderen en de reputatie van de branche schaden.
Op basis van de neerwaartse verwachtingen van de prijs van de industrieketen en de enorme binnenlandse projectreserves, voorspelt de Photovoltaic Industry Association dat de nieuw geïnstalleerde fotovoltaïsche capaciteit in 2022 waarschijnlijk meer dan 75 GW zal bedragen.Onder hen begint het gedistribueerde fotovoltaïsche klimaat geleidelijk vorm te krijgen en begint de markt vorm te krijgen.
Gestimuleerd door de dual-carbon doelstellingen, haast het kapitaal zich om de fotovoltaïsche energie te vergroten, een nieuwe ronde van capaciteitsuitbreiding is begonnen, structurele overschotten en onevenwichtigheden bestaan nog steeds, en kunnen zelfs toenemen.Onder de strijd tussen nieuwe en oude spelers is de industriestructuur onvermijdelijk.
1、Er is nog steeds een goed jaar voor siliconenmaterialen
Onder de prijsstijging in 2021 zullen de vier belangrijkste schakels van fotovoltaïsche productie ongelijk zijn.
Van januari tot september stegen de prijzen van siliciummaterialen, siliciumwafels, zonnecellen en modules met respectievelijk 165%, 62,6%, 20% en 10,8%.De prijsstijging is het gevolg van het grote aanbod van siliciummaterialen en hoge prijstekorten.Ook de sterk geconcentreerde siliciumwafelbedrijven plukten in de eerste helft van het jaar hun vruchten af.In de tweede helft van het jaar kromp de winst door het vrijkomen van nieuwe productiecapaciteit en het opraken van goedkope voorraden;de mogelijkheid om kosten door te berekenen aan de batterij en de module eindigt Aanzienlijk zwakker en de winst wordt ernstig beschadigd.
Met de opening van een nieuwe ronde van capaciteitsconcurrentie, zal de winstverdeling aan de productiekant in 2022 veranderen: Siliciummaterialen blijven winst maken, de concurrentie op siliciumwafels is hevig en de winsten van batterijen en modules zullen naar verwachting worden hersteld.
Volgend jaar zullen de totale vraag en aanbod van siliciummaterialen strak in evenwicht blijven en zal het prijscentrum naar beneden bewegen, maar deze koppeling zal nog steeds hogere winsten opleveren.In 2021 komt het totale aanbod van ongeveer 580.000 ton siliciummaterialen in principe overeen met de vraag naar terminalinstallaties;in vergelijking met het uiteinde van de siliciumwafel met een productiecapaciteit van meer dan 300 GW, is het echter schaars, wat leidt tot het fenomeen van haasten, hamsteren en opdrijven van prijzen op de markt.
Hoewel de hoge winsten van siliciummaterialen in 2021 hebben geleid tot productie-uitbreiding, als gevolg van hoge toetredingsdrempels en lange productie-uitbreidingscycli, zal het gat in de productiecapaciteit met siliciumwafels volgend jaar nog steeds duidelijk zijn.
Eind 2022 zal de binnenlandse productiecapaciteit van polysilicium 850.000 ton/jaar bedragen.Rekening houdend met de overzeese productiecapaciteit, kan het voldoen aan de geïnstalleerde vraag van 230GW.Aan het einde van 2022 zullen alleen Top5-siliciumwaferbedrijven ongeveer 100 GW aan nieuwe capaciteit toevoegen, en de totale capaciteit van siliciumwafers zal bijna 500 GW bedragen.
Rekening houdend met onzekere factoren zoals het tempo van de vrijgave van capaciteit, dubbele controle-indicatoren voor energieverbruik en revisies, zal de nieuwe productiecapaciteit voor silicium in de eerste helft van 2022 worden beperkt, bovenop de starre downstream-vraag en een strak evenwicht tussen vraag en aanbod.De aanbodspanningen in de tweede helft van het jaar zullen effectief worden verlicht.
In termen van siliciummateriaalprijzen zal de eerste helft van 2022 gestaag dalen, en de daling kan in de tweede helft van het jaar versnellen.De jaarlijkse prijs kan 150.000-200.000 yuan/ton zijn.
Hoewel deze prijs vanaf 2021 is gedaald, bevindt deze zich nog steeds op een absoluut hoog niveau in de geschiedenis en zullen de bezettingsgraad en winstgevendheid van toonaangevende fabrikanten hoog blijven.
Gestimuleerd door de prijzen hebben bijna alle toonaangevende binnenlandse siliciummaterialen plannen om hun productie uit te breiden al verworpen.Over het algemeen is de productiecyclus van een siliciummateriaalproject ongeveer 18 maanden, de afgiftesnelheid van de productiecapaciteit is traag, de flexibiliteit van de productiecapaciteit is ook klein en de opstart- en uitschakelkosten zijn hoog.Zodra de terminal zich begint aan te passen, zal de siliciummateriaalverbinding in een passieve toestand vallen.
Het aanbod van siliciummaterialen op korte termijn blijft krap en de productiecapaciteit zal in de komende 2-3 jaar worden vrijgegeven, en het aanbod kan op middellange en lange termijn de vraag overtreffen.
Op dit moment heeft de door siliciumbedrijven aangekondigde geplande productiecapaciteit meer dan 3 miljoen ton overschreden, wat kan voldoen aan de geïnstalleerde vraag van 1.200 GW.Gezien de enorme capaciteit in aanbouw, zullen de goede dagen voor siliciumbedrijven waarschijnlijk pas in 2022 zijn.
2 (Het tijdperk van winstgevende siliciumwafels is voorbij)
In 2022 zal het segment van siliciumwafels de bittere vrucht van de overuitbreiding van de productiecapaciteit proeven en het meest competitieve segment worden.De winsten en de industriële concentratie zullen afnemen en het zal afscheid nemen van het vijfjarige tijdperk van hoge winsten.
Gestimuleerd door de dual-carbon doelen, wordt het segment van siliciumwafers met een hoge winst en een lage drempel meer begunstigd door kapitaal.De overtollige winsten verdwijnen geleidelijk met de uitbreiding van de productiecapaciteit, en de prijsstijging van siliciummaterialen versnelt de erosie van de siliciumwafelwinsten.In de tweede helft van 2022, met het vrijkomen van nieuwe productiecapaciteit voor siliciummateriaal, zal er waarschijnlijk een prijzenoorlog plaatsvinden aan de kant van siliciumwafels.Tegen die tijd zullen de winsten sterk onder druk staan en kan een deel van de productiecapaciteit van de tweede en derde lijn uit de markt worden gehaald.
Met de terugroeping van upstream siliciummateriaal en waferprijzen, en de ondersteuning van een sterke downstream-vraag naar geïnstalleerde capaciteit, zal de winstgevendheid van zonnecellen en componenten in 2022 worden hersteld en zal er geen noodzaak zijn om last te hebben van versplintering.
3、Fotovoltaïsche productie zal een nieuw concurrentielandschap vormen
Volgens de bovenstaande gevolgtrekking is het meest pijnlijke onderdeel van de fotovoltaïsche industrieketen in 2022 het ernstige overschot aan siliciumwafels, waarvan gespecialiseerde fabrikanten van siliciumwafels het meest zijn;de gelukkigste zijn nog steeds bedrijven in siliciummateriaal, en de leiders zullen de meeste winst maken.
Op dit moment is de financieringscapaciteit van fotovoltaïsche bedrijven sterk verbeterd, maar de snelle technologische vooruitgang heeft geleid tot een versnelde afschrijving van activa.In deze context is verticale integratie een tweesnijdend zwaard, vooral in de twee schakels waar te veel wordt geïnvesteerd in batterijen en siliciummaterialen.Samenwerken is een goede manier.
Met de herstructurering van de winsten van de industrie en de instroom van nieuwe spelers, zal het competitieve landschap van de fotovoltaïsche industrie in 2022 ook grote variabelen hebben.
Gestimuleerd door de dubbele koolstofdoelstellingen investeren steeds meer nieuwkomers in fotovoltaïsche productie, wat enorme uitdagingen met zich meebrengt voor traditionele fotovoltaïsche bedrijven en kan leiden tot fundamentele veranderingen in de industriële structuur.
Dit is de eerste keer in de geschiedenis dat grensoverschrijdend kapitaal op zo'n grote schaal in de fotovoltaïsche productie is terechtgekomen.Nieuwkomers hebben altijd een laat startersvoordeel, en oude spelers zonder kernconcurrentievermogen zullen waarschijnlijk gemakkelijk worden uitgeschakeld door nieuwkomers met een rijke rijkdom.
4、Gedistribueerde krachtcentrale is niet langer een ondersteunende rol
De krachtcentrale is de stroomafwaartse schakel van de fotovoltaïsche energie.In 2022 zal ook de opgestelde capaciteitsstructuur van de centrale nieuwe kenmerken vertonen.
Fotovoltaïsche energiecentrales kunnen grofweg in twee typen worden verdeeld: gecentraliseerd en gedistribueerd.Dit laatste is onderverdeeld in industrieel en commercieel en huishoudelijk gebruik.Profiteren van de stimulans van het beleid en het beleid om 3 cent per kilowattuur elektriciteit te subsidiëren, is het door de gebruiker geïnstalleerde vermogen omhooggeschoten;terwijl de gecentraliseerde geïnstalleerde capaciteit door prijsstijgingen is gekrompen, zal de kans op gedistribueerde geïnstalleerde capaciteit in 2021 een recordhoogte bereiken en zal ook het aandeel van de totale geïnstalleerde capaciteit toenemen.Voor het eerst in de geschiedenis super gecentraliseerd.
Van januari tot oktober 2021 bedroeg de gedistribueerde geïnstalleerde capaciteit 19 GW, goed voor ongeveer 65% van de totale geïnstalleerde capaciteit in dezelfde periode, waarvan het huishoudelijk gebruik met 106% op jaarbasis toenam tot 13,6 GW, de belangrijkste bron van nieuw geïnstalleerd vermogen.
De gedistribueerde fotovoltaïsche markt is lange tijd voornamelijk ontwikkeld door particuliere ondernemingen vanwege zijn fragmentatie en kleine omvang.De potentiële geïnstalleerde capaciteit van gedistribueerde fotovoltaïsche energie in het land overschrijdt 500GW.Vanwege het gebrekkige begrip van het beleid door sommige lokale overheden en ondernemingen en het gebrek aan algemene planning, ontstond er echter vaak chaos in de feitelijke operaties.Volgens statistieken van de China Photovoltaic Industry Association is de omvang van grootschalige basisprojecten van in totaal meer dan 60 GW aangekondigd in China, en is de totale omvang van de inzet van fotovoltaïsche energiecentrales in 19 provincies (regio's en steden) ongeveer 89,28 GW.
Op basis hiervan, bovenop de neerwaartse verwachtingen van de prijs van de industrieketen, voorspelt de China Photovoltaic Industry Association dat de nieuw geïnstalleerde fotovoltaïsche capaciteit in 2022 meer dan 75GW zal zijn.
Posttijd: jan-06-2022